شراء خيارات الأسهم الرخيصة

8 أفضل الأسهم الرخيصة لشراء الآن تحت $ 10.

إذا لم يكن المخزون الرخيص يتمتع بجودة وإمكانات حقيقية، فإنه ليس صفقة - انها مجرد القمامة منخفضة الثمن.

بقلم جيف ريفز، محرر تنفيذي لشركة إنفستوربليس.

أفضل الأسهم الرخيصة لشراء الآن هي بالتأكيد الأشياء المؤكدة. هناك العديد من الأسهم تحت 10 دولار في الوقت الحالي التي تستحق أن تكون هناك، وسوف تحصل فقط أرخص.

ومع ذلك، نضع في اعتبارنا أن قيمة السهم هي كل النسبية، بين الأسهم الرخيصة وكذلك تلك المكلفة.

على سبيل المثال، تبلغ قيمة أمازون، Inc. (نسداق: أمزن) حوالي 1،133 دولارا للسهم في الوقت الحالي. ومع ذلك، ما الذي سيجعلها ترتفع أو تنخفض؟ بالتأكيد ليس حجمها وحده، ولكن بدلا من إمكانات نموها وول ستريت المشاعر.

وينطبق الشيء نفسه على أفضل الأسهم الرخيصة أيضا. عليك ببساطة أن تبدو أعمق من سعر السهم واستكشاف الأساسيات وإمكانات النمو في المستقبل. نعم، سقطت بعض اللقطات من مرتفعات كبيرة، ولكن الشيء الوحيد الذي يهم هو أين يذهبون من هنا & [مدش]؛ وليس ما إذا كانوا قد عادوا من أي وقت مضى إلى أعلى مستوياته في أي وقت مضى منذ عقد مضى.

البقاء الهدف هو المهم، ويجب أن تفعل دائما البحوث الخاصة بك. ولكن إذا كنت تبحث عن نصائح حول أفضل الأسهم الرخيصة لشراء الآن، فإليك بعض الأسماء التي أحبها:

أفضل الأسهم الرخيصة للشراء الآن: أغروفريش (أغفس)

شركة أغروفريش سولوتيونس إنك (نسداق: أغفس) هي واحدة من أفضل الأسهم الرخيصة لشراء الآن للاستفادة من زيادة الطلب على الأكل الصحي.

أغروفريش متخصصة في تقنيات للحفاظ على إنتاج مثل التفاح والأفوكادو جديدة وجذابة للعملاء. وبالنظر إلى كيفية الفواكه والخضار مرة واحدة الموسمية في الطلب المستمر في كل الجغرافيا، وهذا هو الاستثمار لا التفكير بغض النظر عن السعر.

ولكن مع أسهم أقل بكثير من 10 $ حصة ومع أغفس نشر نمو الإيرادات 15٪ السريع في أرباحها الأخيرة، وهذا هو قفل لأي مستثمر يبحث عن الأسهم الرخيصة لشراء الآن.

أفضل الأسهم الرخيصة للشراء الآن: رويال بانك أوف سكوتلاند (ربس)

قد يبدو بنك رويال أوف سكوتلاند غروب بلك (نيس: ربس) رهان مجنون على قائمة أفضل الأسهم الرخيصة لشراء الآن، نظرا لمخاطر خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي واستمرار نمو فقر الدم في المملكة المتحدة ومنطقة اليورو القريبة.

ومع ذلك، نضع في اعتبارنا أن الحصول على ما يقرب من 40 مليار $ البنك لأقل من 7 $ حصة بالأسعار الحالية هو حدوث نادر و [مدش]؛ وفي المرة الأخيرة رأينا البنوك الضخمة مثل هذه التجارة في الصفقات، جعل المستثمرين المستثمرين قتل. ثينك بنك أوف أميركا كورب (نيس: باك)، التي تداولت ل 7 دولار أو نحو ذلك في الآونة الأخيرة حتى عام 2018 كما المستثمرين تحجب الأسهم في أعقاب الأزمة المالية واستمرار المشاكل. الآن، باك يتداول مقابل 12 $.

توفر ربس نفس الفرصة المحتملة للمستثمرين المريض والعزم، حيث يتم تداول أسهمها ل 60٪ فقط من القيمة الدفترية.

أفضل الأسهم الرخيصة للشراء الآن: إيفيري هولدينغز (إفري)

شركة إيفري هولدينغز إنك (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز نيس: إيفري)، وهي شركة غلوبال كاش أسيس هولدينغز سابقا، وهي شركة مقرها في نيفادا تنتج ماكينات القمار والخدمات إلى الكازينوهات.

في عام 2017، أدت الآمال في انتعاش دوري مدعومة بأعداد إنفاق استهلاكية قوية إلى آمال كبيرة في هذا القطاع من قطاع الترفيه والترفيه. وارتفعت أسهم إيفري بنسبة 200٪ منذ بداية العام وحتى الآن، لكنها تبقى حوالي 7 دولارات للسهم.

تواصل إيفري لتكون واحدة من أفضل الأسهم الرخيصة لشراء الآن. بعد أرباح الربع الأول المثيرة للإعجاب والتي شملت نمو الإيرادات بنسبة 16٪، رفع المحللون في شركة ستيفل مؤخرا السعر المستهدف على أسهم هذه الألعاب، ونتوقع أن تذهب أعلى من ذلك بكثير.

أفضل الأسهم الرخيصة للشراء الآن: كينروس غولد (كك)

شركة كينروس غولد كوربوراتيون (الولايات المتحدة الأمريكية) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: كك) هي مخاطرة بعض الشيء، ولكن الأسهم الرخيصة لا تمثل استثمارا عدوانيا؟

في حين أن أسعار الذهب تكافح من أجل العثور على الجر في بيئة خطر على، رأينا الدولار الأمريكي يضعف مؤخرا والخوف قليلا من الزحف في بعد أن دخلت السياسات الاقتصادية الجمهوري إلى الجدار، واستمرار الاضطرابات الجيوسياسية. إذا شهدنا تصحيحا في السوق أو زيادة في عدم اليقين خلال فصل الصيف، فإن أسعار الذهب وأسهم كي جي سي سوف تستفيد بشكل جيد.

وعلى عكس منجم صغير دون مجال كبير للخطأ، كينروس هي شركة 6 مليارات $ مع أفضل بكثير من الوصول إلى الائتمان ورأس المال وهليب؛ لذلك لا تقلق بشأن ذلك تنفجر بسبب التقلب على المدى القصير في أسعار الذهب.

ارتفعت الأسهم بنسبة 50٪ منذ بداية العام وحتى الآن، ويمكن أن تستمر في تشغيل أعلى من ذلك بكثير.

أفضل الأرصدة الرخيصة للشراء الآن: هارمونيك (هليت)

هارمونيك إنك (نسداق: هليت) هي شركة أنظمة الفيديو والصوت التي تساعد شركات الوسائط الرقمية ومنافذ البث التقليدية وتنتج محتواها. كما البودكاست وتدفق الفيديو تصبح القاعدة، هليت الخدمات بشكل متزايد في الطلب و [مدش]؛ خاصة وأن من الصعب تجاهل الفيديو وسماعات الصوت في بيئة إعلامية مكثفة.

ومن المقرر أن تتحول هليت أرباح 6 سنتات فقط للسهم هذا العام، ولكن هذا أفضل بكثير من السنوات المالية السابقة في الحمراء. وإذا كانت التوقعات عقد، متناسق ستنشر 32 سنتا في إبس العام المقبل و [مدش]؛ أكثر من النمو 5X!

وفي الوقت الذي يستخدم فيه المستهلكون الأميركيون بشكل متزايد مصادر وسائل الإعلام البديلة، وتسعى هذه المنافذ الرقمية إلى تلبية الطلب مع الصوت والفيديو، يجب أن تشهد التوافقية استمرار النمو في عام 2017 وما بعده. وهذا يجعل هليت واحدة من أفضل الأسهم الرخيصة لشراء الآن.

أفضل الأسهم الرخيصة للشراء الآن: أنظمة الصحة المجتمعية (سيه)

ومن المسلم به خطورة شراء مخزون رخيص في اتجاه هبوطي. ولكن في حالة أنظمة الصحة المجتمعية (نيس: سيه)، فإن الضغوط على المدى القصير لا ينبغي أن تخيف المستثمرين من الإمكانات على المدى الطويل.

نعم، لا تزال الإيرادات تحت الضغط، والبلاغة من واشنطن بشأن التخفيضات في ميديكار تزن بشدة على هذا المشغل في المستشفى. ومع ذلك، فإن الإيرادات تنخفض بسبب ضعف العمليات، ولكن عمليات الاستبعاد الاستراتيجية من 30 مستشفى كجزء من استراتيجية خفض الديون. وستكون النتيجة، إذا كانت التوقعات، أن تكون أرباح السنة المالية 2015 هي تقريبا أرباح هذا العام بفضل الكفاءة التنظيمية.

لا أعتقد أن الكونغرس غبي بما فيه الكفاية لخفض الإنفاق على الرعاية الطبية، وأنا لا أعتقد أن وول ستريت واقعيا حول مستقبل سيه بعد الضغوط على المدى القصير على الإيرادات مع تقلص العمليات. هناك ضغوط مؤكدة على الشركة، التي كانت أكبر مشغل للربح في المستشفيات في أمريكا.

ولكن سيه لديها أيضا إمكانات طويلة الأجل للمستثمرين الجريء الذين يشترون في.

أفضل الأسهم الرخيصة للشراء الآن: بلاك روك كابيتال للاستثمار (بكك)

لا ينبغي الخلط بين بلاك روك كابيتال إنفستمنت كورب (نسداق: بكك) مع الوالد 67 مليار دولار، شركة إدارة الاستثمارات بلاك روك، إنك. (نيس: بلك).

أما شركة "بي سي سي سي" الأصغر والأكثر تركيزا فهي شركة تطوير الأعمال التي تقدم القروض للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم، ويمكن للمدفوعات المنتظمة على هذا الدين أن توفر تدفقات إيرادات غزيرة وتؤمن أرباحا كبيرة. في الوقت الراهن، تدفع الشركة أكثر من 9٪ في العائد السنوي على أساس دفعها الفصلية 18 سنت.

والخطر هو أن تلك الأرباح يمكن خفضها، حيث تم تخفيضها من 21 سنتا للسهم الواحد في عام 2018 إلى المستوى الحالي، وحتى أن يوم الدفع 21 في المائة انخفض من 26 سنتا في عام 2018. وبالطبع، هناك أيضا خطر انخفاض الأسهم إذا كانت الشركات بكك إقراض لا يمكن أن تجعل جيدة على هذا الدين.

ولكن عائد الأرباح الضخمة والعلامة التجارية الكبيرة مثل بلاكروك هي أسباب لإعطاء هذا المخزون رخيصة فائدة الشك.

وعلاوة على ذلك، إذا كنت تعتقد في التوسع الاقتصادي، ثم المزيد من الشركات متوسطة الحجم سوف تسعى لتوسيع والاستفادة من بلاك روك كابيتال لدفع هذا النمو.

أفضل الأسهم الرخيصة لشراء الآن: أفون المنتجات (أف)

أفون برودوكتس، Inc. (نيس: أف) هي بالكاد علامة مستحضرات التجميل القوية التي كانت في السابق. ولكن تذكر: العديد من الأسهم الرخيصة هي في كثير من الأحيان رخيصة لسبب لأنها 'سقطت من أعلى مستوياتها السابقة.

فقط لأن صفقات أفون بأقل من 4 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) حصة في الوقت الراهن لا يعني أنها محكوم عليها. بدلا من ذلك، فهذا يعني فقط أن المستثمرين بحاجة إلى الحصول على واقعية حول ما يمكن توقعه و [مدش]؛ وبصراحة، فإنه من واقعي أن نتوقع لطيفة رقمين مكاسب من هنا، حتى لو كانت الشركة لا إعادة النظر في مستويات 2018 أكثر من 20 $ من أي وقت مضى مرة أخرى.

وذلك لأن أف من المتوقع أن ينمو الإيرادات على مدى العامين المقبلين، حتى لو كان ذلك فقط في أرقام واحدة منخفضة، ولأن الأرباح يتم تعيين لترتفع فقط من 4 سنتات للسهم في العام الماضي إلى 22 سنتا للسهم الواحد في السنة المالية 2017 ثم 36 سنتا في 2018.

بالتأكيد، انخفض الأسهم أفون في الأوقات الصعبة. ولكن هذا هو واحد من أفضل الأسهم الرخيصة لشراء الآن على أساس تقييمها الحالي والتوقعات و هيليب. طالما أنك يمكن أن ننظر الماضي الألم منذ بضع سنوات.

جيف ريفيس هو محرر تنفيذي لشركة إنفستوربليس، وظهر تعليقه في العديد من وسائل الإعلام المحترمة بما في ذلك أوسا توداي، نبك وشبكة الأعمال فوكس. أكتب له في محرر @ إنفستوربليس أو متابعته على تويتر عن طريقJeffReevesIP. حتى كتابة هذه السطور، لم يكن لديه وظيفة في أي من الأوراق المالية المذكورة أعلاه.

مقالة مطبوعة من إنفستوربليس ميديا، هتبس: // إنفستوربليس / 2017/12/10-بيست-تشياب-ستوكس-تو-بوي-نو-وندر-10-دولارس /.

& كوبي؛ 2018 إنفستوربليس ميديا، ليك.

المزيد من إنفستوربليس.

المزيد حول إنفستوربليس:

بيانات السوق المالية مدعوم من فينانسيالكونتنت سيرفيسز، Inc. جميع الحقوق محفوظة. ونقلت ناسداك تأخر 15 دقيقة على الأقل، وجميع الآخرين 20 دقيقة على الأقل.

كوبيرايت & كوبي؛ 2018 إنفستوربليس ميديا، ليك. كل الحقوق محفوظة. 9201 كوربورات بلفد، روكفيل، مد 20850.

شراء الأسهم باستخدام خيارات الأسهم.

خيارات الأسهم هي إضافة قابلة للحياة لبعض محافظ المستثمرين.

عندما يرغب المستثمرون على المدى الطويل للاستثمار في الأسهم، وعادة ما تشتري الأسهم بسعر السوق الحالي ودفع الثمن الكامل للسهم. أحد البدائل لدفع الثمن الكامل عند الشراء هو شرائه باستخدام الهامش. في الأساس، هذا هو قرض 2: 1 من الوساطة الخاصة بك، مما يسمح لك، على سبيل المثال، لشراء 1500 $ قيمة الأسهم مع استثمار فقط 500.00 $.

وهناك طريقة أخرى لشراء الأسهم دون استثمار كامل مبلغ الشراء في نقطة البيع هو استخدام خيارات الأسهم.

شراء خيارات الأسهم يسمح لك للاستفادة من مشترياتك أكثر بكثير مما هو ممكن في حتى شراء الأسهم الهامشية.

خيارات الأسهم.

خيار الأسهم هو عقد يمنحك الحق - وليس الالتزام - في شراء أو بيع حقوق ملكية، وعادة ما يكون سهم واحد، بسعر محدد. الخيارات محدودة زمنيا، على الرغم من أن الحدود تختلف على نطاق واسع. إذا كنت لا تمارس حقك قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، تنتهي صلاحية الخيار الخاص بك وتخسر ​​كامل المبلغ من الاستثمار الخاص.

ويمكن استخدام خيارات الأسهم لتداول أسهم على المدى القصير، أو الاستثمار لفترة أطول. وبما أن جميع الخيارات محدودة زمنيا، فإن معظم الخيارات تستخدم في تنفيذ استراتيجية تداول قصيرة الأجل. تتوفر خيارات الأسهم على معظم الأسهم الفردية في الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا. لاحظ أنه على النقيض من الرافعة المالية 2: 2 للتداول الهامشي في سوق الأسهم، فإن تداول الخيارات يعزز استثماراتك بشكل فعال بنسب أعلى بشكل كبير.

هذا يسمح لك للسيطرة على كمية كبيرة من الأصول مع استثمار صغير فقط. كما أنه يزيد بشكل كبير من المخاطر الخاصة بك.

شراء الأسهم باستخدام خيارات الأسهم.

عند استخدام خيارات الأسهم للاستثمار في مخزون معين، وأسباب الاستثمار في الأسهم قد تكون هي نفسها عند شراء الأسهم الفعلية.

وبمجرد اختيار مخزون مناسب، يتم تنفيذ تجارة الخيارات المشتركة على النحو التالي:

بيع واحد من المال وضع الخيار لكل 100 سهم من الأسهم انتظر سعر السهم إلى الانخفاض إلى خيارات وضع & # 39؛ سعر الإضراب إذا تم تعيين الخيارات (عن طريق الصرف)، وشراء المخزون الأساسي بسعر الإضراب إذا لم يتم تعيين الخيارات، والحفاظ على قسط المستلم للحصول على خيارات وضع الربح.

مزايا خيارات الأسهم.

هناك ثلاث مزايا رئيسية لاستخدام هذه الخيارات الأسهم استراتيجية لشراء الأسهم.

عندما تباع الخيارات في البداية، التاجر يتلقى فورا سعر خيارات وضع الربح. إذا كان سعر السهم الأساسي لا ينخفض ​​أبدا إلى خيارات وضع & # 39؛ سعر الإضراب، التاجر أبدا يشتري الأسهم ويحافظ على الربح من خيارات وضع. إذا انخفض سعر السهم الأساسي إلى خيارات وضع & # 39؛ سعر الإضراب، يمكن للتاجر شراء الأسهم بسعر الإضراب، بدلا من سعر السوق الأعلى سابقا. كما يختار التاجر الذي وضع خيارات للبيع، فإنها يمكن أن تختار سعر الإضراب، وبالتالي لديها قدر من السيطرة على السعر الذي يدفعونه. لأن التاجر يتلقى سعر خيارات وضع الربح، وهذا يوفر عازلة صغيرة بين سعر الشراء من الأسهم ونقطة التعادل للتجارة. ويعني هذا المخزن المؤقت أن سعر السهم قد يتذبذب قليلا قبل أن يتراجع انخفاض السعر في الخسارة.

مثال آخر للتجارة.

وقد قرر المستثمر على المدى الطويل للاستثمار في شركة شيز. يتداول سهم شيز حاليا عند 430 دولار أمريكي، وتنتهي صلاحية الخيارات التالية لمدة شهر واحد. المستثمر يريد شراء 1،000 سهم من شيز، لذلك تنفيذ تجارة الخيارات الأسهم التالية:

بيع 10 وضع الخيارات (كل عقد الخيارات يستحق 100 سهم)، مع سعر الإضراب 420 $، بسعر 7 $ لكل عقد الخيارات. المبلغ الإجمالي المستلم لهذه التجارة هو 7000 دولار (محسوبا على 7 دولارات × 100 × 10 & # 61؛ 7000 $). يتلقى المستثمر مبلغ 7،000 دولار على الفور ويحافظ على هذا الربح.

انتظر سعر سهم شيز للتخفيض إلى خيارات الخيارات & # 39؛ سعر الإضراب 420 $. إذا انخفض سعر السهم إلى 420 $، سيتم ممارسة خيارات وضع، ويمكن تعيين خيارات وضع من قبل الصرف. إذا تم تعيين خيارات الشراء، سيقوم المستثمر بشراء أسهم شيز بسعر 420 دولار للسهم الواحد (سعر الإضراب الذي اختاره في الأصل).

على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.

إذا قام المستثمر بشراء المخزون الأساسي، فإن مبلغ 7000 دولار الذي تم استلامه مقابل خيارات الشراء سيخلق مخزنا صغيرا أمام استثمار الأسهم يصبح خسارة. سيكون المخزن المؤقت 7 دولارات للسهم الواحد (محسوبا على أنه 7000/1000 & # 61؛ $ 7). وهذا يعني أن سعر السهم قد ينخفض ​​إلى 413 $ قبل أن يصبح استثمار الأسهم خسارة.

إذا لم ينخفض ​​سعر السهم شيز إلى خيارات وضع & # 39؛ ضربة سعر 420 $، لن يتم ممارسة الخيارات وضعت، وبالتالي فإن المستثمر لن شراء الأسهم الأساسية. وبدلا من ذلك، سيحافظ المستثمر على مبلغ 7000 دولار الذي تم استلامه مقابل خيارات الشراء كأرباح.

استنتاج.

الخيارات لها استخدامات أخرى خارج نطاق هذه المقالة. بيد أنه قد يكون من المنطقي في العديد من الحالات الاستثمارية الاستثمار في الخيارات بدلا من المخزون الأساسي. لاحظ، مع ذلك، أن الحقيقة الأساسية للتداول الخيار - أن كنت الاستفادة القصوى الاستثمار الخاص - يعني حتما خطر الخاص بك هو زيادة كبيرة بالمثل.

أعلى 10 أخطاء عند التداول في خيارات رخيصة.

العديد من التجار جعل خطأ شراء الخيارات الرخيصة دون فهم كامل للمخاطر. ويمكن تعريف خيار رخيص بأنه "غير مكلف" - السعر المطلق منخفض - ومع ذلك، فإن القيمة الحقيقية غالبا ما تهمل.

هؤلاء التجار يخلطون خيار رخيصة مع خيار بأسعار منخفضة. "الخيار المنخفض السعر" هو حيث يتم تداول قيمة الخيار بسعر أقل بالنسبة لأساسياته، وبالتالي تعتبر أقل من قيمتها، كما أنها ليست مرادفا للقيمة الحقيقية للمخزون الأساسي الذي يتم تصويره.

والاستثمار في الخيارات الرخيصة ليس هو نفسه الاستثمار في الأرصدة الرخيصة. الأول يميل إلى تحمل المزيد من المخاطر.

كما قال جوردون جيكو الشهير في فيلم وول ستريت، "الجشع، لعدم وجود كلمة أفضل، هو جيد". الجشع يمكن أن يكون حافزا كبيرا لتحقيق الربح. ومع ذلك، عندما يتعلق الأمر بخيارات رخيصة، الجشع يمكن أن يغري حتى التجار من ذوي الخبرة لاتخاذ المخاطر الحكيمة. بعد كل شيء، الذي لا يحب ربح كبير مع الحد الأدنى من الاستثمار؟

خيارات خارج المال جنبا إلى جنب مع أوقات انتهاء قصيرة يمكن أن تبدو وكأنها استثمار جيد. وتكون التكلفة الأولية أقل عموما، مما يجعل الأرباح المحتملة أكبر إذا تم الوفاء بالخيار. ومع ذلك، قبل التداول في خيارات رخيصة، حذار من هذه الأخطاء العشرة الشائعة.

أعلى 10 أخطاء عند تداول خيارات رخيصة.

1. تجاهل أو عدم فهم معلمات التقلب الضمني مقابل التقلبات التاريخية. يتم استخدام التقلب الضمني من قبل التجار الخيارات لقياس ما إذا كان خيار مكلفة أو رخيصة. ويظهر التقلبات المستقبلية (نطاق التداول المحتمل) باستخدام نقاط البيانات.

وعادة ما يشير التذبذب الضمني الكبير إلى وجود سوق هبوطي. وعندما يكون هناك خوف في السوق، فإن المخاطر المتصورة تدفع أحيانا إلى ارتفاع الأسعار. هذا يرتبط مع خيار مكلفة. غالبا ما يرتبط التقلب الضمني المنخفض بالسوق الصاعدة.

كما ينبغي دراسة التقلبات التاريخية، التي يمكن رسمها على الرسم البياني، عن كثب من أجل إجراء مقارنة مع تدابير التقلب الضمنية الحالية التي يجري حسابها.

2. تجاهل الاحتمالات والاحتمالات المرتبطة تداول الخيارات. فإن السوق لا تؤدي دائما وفقا للاتجاهات التي عرضها تاريخ الأسهم الأساسية. الاعتقاد بأن الاستفادة من رأس المال، من خلال شراء خيارات رخيصة، ويساعد على تخفيف الخسارة بسبب التحرك الرئيسي المتوقع من الأسهم، يمكن بالتأكيد أن يكون مبالغا فيه من قبل التجار لا التمسك بقواعد الاحتمالات والاحتمالات حيث يتم التقليل من المخاطر التي، في نهاية المطاف ، يمكن أن يسبب خسارة كبيرة.

خلاف هو ببساطة وصف احتمال أن حدث سوف أو لن يحدث.

وحيث أن الاحتمال هو نسبة تستند إلى احتمال حدوث حدث أو نتيجة، أو لن يحدث.

يجب أن يتذكر المستثمرون أن الخيارات الرخيصة غالبا ما تكون رخيصة لسبب ما. يتم تسعير الخيار وفقا للتوقعات الإحصائية من إمكانات المخزون الأساسي لها. ولذلك فإن التداول خارج سعر هذا الخيار، الذي يستند إلى إطار زمني، يتطلب دراسة حذرة.

3. N اختيار دلتا الخيار رخيصة عن طريق تجاهل قيمتها الجوهرية في وقت انتهاء الصلاحية.

ويشير الدلتا إلى النسبة التي تقارن التغير في سعر الأصل الأساسي بالتغير المناظرة في سعر المشتقة. إذا كانت الدلتا قريبة من 1.00، سيكون خيار الاتصال مناسبا. إذا كان الدلتا أقرب إلى السالب 1.00، ثم خيار وضع هو اللعب. ومن الانتهازية أكثر لاختيار خيارات أعلى دلتا لأنها أكثر انسجاما مع (لديها سلوك مماثل مع) الأسهم الأساسية. وهذا بدوره يعني أن هناك إمكانية لتحقيق مكاسب أسرع في القيمة حيث يبدأ السهم في التحرك. (ذات الصلة: تقنيات إدارة المخاطر لبيع المكالمات المغطاة.)

4. عدم تحديد الأطر الزمنية المناسبة أو تواريخ انتهاء الصلاحية. والخيار الذي يحتوي على إطار زمني أطول سيكلف أكثر من إطار زمني أقصر - نظرا لوجود وقت أطول يسمح للسهم بالتحرك في الاتجاه المتوقع. ويمكن أن يكون إغراء عقد رخيصة في الشهر الأول لا يمكن مقاومته، ولكن في الوقت نفسه يمكن أن يكون كارثيا إذا كانت حركة الأسهم لا تستوعب التوقعات المتعلقة بالخيار المشتراة. وهناك اعتبار آخر هو أنه من الصعب أيضا على بعض الخيارات التجار التعامل مع نفسي حركة الأسهم على مدى فترة أطول من الزمن - كما حركة الأسهم سوف تمر من خلال سلسلة من الصعود والهبوط، فترات التوحيد، وما إلى ذلك - مما تسبب في قيمة تغيير الخيار وفقا لذلك.

5. تحليل المشاعر، منطقة أخرى تجاهلها، يساعد على تحديد ما إذا كان سيكون هناك استمرار للاتجاه الحالي للأسهم. إن مراقبة الفائدة القصيرة، وتصنيف المحللين، ووضع النشاط هو خطوة محددة في الاتجاه الصحيح في القدرة على الحكم بشكل أفضل على حركة الأسهم المستقبلية.

6. تخمين العمل فيما يتعلق حركة الأسهم، إما أعلى أو أسفل أو جانبية، عند شراء الخيارات، وتجاهل تماما تحليل الأسهم الأساسية والمؤشرات الفنية المتاحة يجعل خطأ كبير من الحكم. وغالبا ما يتم احتساب الأرباح السهلة من قبل السوق - التجار والبنوك الرئيسيين - لذلك، فمن الضروري ممارسة لاستخدام المؤشرات الفنية وتحليل المخزون الأساسي بحيث توقيت التجارة الخيارات هو مناسب للحالة.

7 - وثمة مجال آخر كثيرا ما يغفله المتداولون عند شراء خيارات رخيصة هو القيمة الخارجية / القيمة الذاتية للخيار.

تغفل كثيرا عندما خيارات التداول هي أن القيمة الخارجية، بدلا من القيمة الجوهرية، هو المحدد الحقيقي لتكلفة عقد الخيارات. ومع اقتراب انتهاء الخيار، تنخفض القيمة الخارجية وتصل في النهاية إلى الصفر.

8. يمكن للهيئات الخروج من جهة، والوسطاء حريصون على أن يكون العملاء الذين يرغبون في شراء خيارات رخيصة - خيارات أكثر رخيصة التي يتم شراؤها أكثر عمولة وسيط سيجعل.

9- يمكن أن تؤدي الخسائر الوقائية التي لا يتم وضعها إلى الإضرار بالحفاظ على رأس المال، كما أن العديد من المتداولين من الخيارات الرخيصة يتخلىون عن هذا المرفق، وبدلا من ذلك يفضلون الاحتفاظ بالخيار حتى يأتي إلى ثماره أو يتركه حتى يصل إلى الصفر. عادة هذا النوع من نمط يتعلق الكسل أو الخوف الحاد من المخاطر - ومع هذه العقلية، والتاجر حقا لا ينبغي أن تكون خيارات التداول على الإطلاق - ناهيك عن خيارات رخيصة.

التجار الذين يتخذون هذا النهج هم الذين يتجنبون التداول الاستباقي، وبدلا من ذلك، يسمحون للسوق باتخاذ قراراتهم باستمرار من خلال إخراجهم من التجارة في وقت انتهاء الصلاحية. هذا النمط من السلوك يؤدي في كثير من الأحيان إلى دوامة هبوطية من الخسائر المتزايدة، والتي التاجر قد تسعى إلى تجاهل عن طريق التهرب المكالمات الهاتفية والتخلص من البيانات غير مقروءة. كل هذا يوازي بوضوح منظور ضار للغاية على خيارات التداول.

10 - وكثيرا ما تغفل استراتيجية سليمة، لا سيما من جانب تجار الخيارات المبتدئين، الذين يميلون إلى بدء تجارتهم على الجانب الخطأ من الطيف، بسبب الافتقار إلى المعرفة والبصيرة و / أو الاستراتيجيات السليمة، في حين أنها تفتقر إلى فهم واضح لحقائق التجارة التي تقوم بها.

يمكن لكل من التجار المبتدئين والخبراء ذوي الخبرة أن يجعلوا أخطاء مكلفة عند التداول في خيارات رخيصة. لا تفترض أن الخيارات الرخيصة توفر نفس القيمة مثل الخيارات بأقل من قيمتها أو بأسعار منخفضة. من بين جميع الخيارات، يمكن أن تكون الخيارات الرخيصة أكبر خطر خسارة بنسبة 100 في المئة كلما كان الخيار أرخص، كلما انخفض احتمال أن تصل إلى انتهاء في المال. قبل اتخاذ المخاطر على الخيارات الرخيصة، إجراء البحوث الخاصة بك وتجنب الأخطاء الأكثر شيوعا.

سبعة خيارات الخرافات ديبونكيد.

عند شراء خيارات الجانب السلبي الخاص بك يقتصر على مبلغ من المال الذي أنفقته لشراء العقود، فهل يتبع ذلك أن شراء أرخص الخيارات وبالتالي يحمل مخاطر أقل؟ وبينما صحيح أن شراء 10 عقود ب 50 سنتا يضع مبلغا أكبر بكثير من المخاطرة من شراء 10 عقود بسعر 5 سنتات، فإن الجزء الآخر من تلك الصورة هو سعر الإضراب في كل سيناريو، ووقت انتهاء الصلاحية في كل سيناريو، وقابلة للمقارنة احتمال العقد هو في المال عند انتهاء الصلاحية.

لنفترض أن الأسهم تتداول عند 10، وتشتري مكالمة عند الإضراب 15 تنتهي في بضعة أيام تداول فقط. هل يمكن شراء مثل هذه المكالمة مع سعر منخفض جدا لكل عقد، ولكن ما لم يكن المخزون متقلبة بشكل استثنائي، هي احتمالات حقا معكم أنه سيجعل ارتفاع 50٪ في بضعة أيام فقط؟ على الأرجح أكثر من ذلك، سوف يكون لديك للتو رهان محفوف بالمخاطر بشكل لا يصدق. لذلك على الرغم من أن المبلغ الإجمالي للمال الذي تعرضه للخطر قد يكون صغيرا، فإن فرصة فقدان هذا المال ستكون كبيرة.

إغراء الخطرة من رخيصة خارج من المال خيارات.

وكثيرا ما يقال إن الأسواق المالية تدفعها مشاعر بشرية: الخوف والجشع. وهناك قدر كبير من الحقيقة لهذا الفكر. في حين أن المستثمرين والتجار في كثير من الأحيان اتخاذ قرارات هادئة وعقلانية ومدروسة ومن ثم التصرف على تلك القرارات في السوق، ما يحصل حقا تتحرك الأسواق هو جرعة صلبة جيدة من الخوف و / أو الجشع. عندما يتصرف المستثمر من الخوف أو الجشع، هناك مستوى من الدوافع العدوانية التي تعلق عليه أنه - عند القيام به بشكل جماعي - يمكن أن يدفع السوق بشكل حاد أعلى أو أقل، حسب الحالة. (استفد من حركة الأسهم من خلال التعرف على هذه المشتقات لمزيد من المعلومات، اطلع على فهم أسعار الخيارات.)

في أي مكان هو هذا مظهر من مظاهر العاطفة البشرية أكثر انتشارا مما كانت عليه في سوق الخيارات. وبفضل التكلفة المنخفضة نسبيا للدخول عند النظر في العديد من الصفقات، غالبا ما يتدفق الأفراد إلى سوق الخيارات لمحاولة الاستفادة من رأي سوق معين. والخبر السار بالنسبة لأولئك الذين يفعلون ذلك هو أنه إذا كانوا في الواقع الصحيح حول رأيهم، فإنها تقف فرصة لتحقيق عوائد كبيرة. ومع ذلك، الطبيعة البشرية - وإغراء المال السهل - يجري ما هو عليه، فمن الشائع جدا للتجار إلى "الإفراط" من خلال تطبيق أقصى قدر من النفوذ إلى موقف المضاربة. وغالبا ما ينتج عن الفشل عندما لا يتم النظر بعناية في المتغيرات الرئيسية، مثل احتمال الربح وإضمحلال فترة علاوة الخيار.

[في كثير من الأحيان لا، والوقت هو على الجانب الخاص بك عندما خيارات التداول. نهج المريض الذي يسمح لك ل "الانتظار الملعب البطيء" هو جزء مهم من تداول الخيارات الناجحة، وخيارات للمبتدئين بالطبع من قبل إنفستوبيديا أكاديمية تجهز لك المعرفة والاستراتيجيات التي تحتاجها للاستفادة من الفرص المتميزة. ]

وغالبا ما تكون نتيجة هذا التجاوز حالة يمكن فيها للفرد أن يكون صحيحا حول اتجاه حركة السعر، ولكن لا يزال في نهاية المطاف فقدان المال على تجارة معينة. في حين أن هذه ليست نهاية العالم إذا كان المتداول يخاطر فقط كمية معقولة من رأس المال على كل تجارة الفردية، لا يزال هناك يمكن أن يكون لها تأثير نفسي التي يمكن أن تؤثر على النفس التجار للعديد من الصفقات القادمة. هذا هو الخطر الحقيقي على المدى الطويل. (تعرف ھذه الخیارات بخیارات الأوراق المالیة للتنبؤ بالإنصاف طویل الأجل (ليبس) اقرأ القراءة لمعرفة المزید حول ھذه الخیارات في خيارات لیب المتداول.)

لماذا يتغاضى المتداولون عن خيار الخروج من المال؟

يعتبر خيار الاتصال "خارج المال" إذا كان سعر الإضراب للخيار أعلى من السعر الحالي للأمن الأساسي. على سبيل المثال، إذا كان السهم يتداول عند 22.50 دولار للسهم، فإن خيار الاتصال بسعر الإضراب $ 25 هو حاليا "خارج المال".

ويعتبر خيار الخيار أن يكون "خارج المال" إذا كان سعر الإضراب للخيار أقل من السعر الحالي للأمن الأساسي. على سبيل المثال، إذا كان سهم يتداول بسعر 22.50 $ للسهم، ثم خيار سعر الإضراب 20 $ الخيار هو "خارج من المال".

إغراء الخيارات خارج المال هو أنها أقل تكلفة من في المال أو في المال الخيارات. هذا هو ببساطة وظيفة من حقيقة أن هناك احتمال أقل أن السهم سوف يتجاوز سعر الإضراب للخيار خارج المال. وبالمثل، للسبب نفسه، فإن خيارات خارج المال لشهر أقرب تكلف أقل من الخيارات لشهر إضافي. وعلى الجانب اإليجابي، تميل الخيارات غير النقدية أيضا إلى توفير فرص نفوذ كبيرة. وبعبارة أخرى، إذا كان السهم الأساسي يتحرك في الاتجاه المتوقع، ومع اقتراب الخيار خارج المال لتصبح - في نهاية المطاف - خيار في المال، وسعره سيزيد أكثر من ذلك بكثير على على أساس النسبة المئوية من الخيار في المال.

ونتيجة لهذا المزيج من انخفاض التكلفة وزيادة النفوذ من الشائع جدا أن التجار يفضلون شراء خيارات خارج المال بدلا من في أو في الأم. ولكن كما هو الحال مع كل شيء، لا يوجد غداء مجاني، وهناك مقايضات هامة يجب أن تؤخذ بعين الاعتبار. ولتوضيح ذلك بشكل أفضل، لنلق نظرة على مثال محدد. (على المدى القصير والبعيد له مزايا، تعرف على كيفية استيعاب موقف ما لصالحك، يرجى الرجوع إلى استراتيجية سترادل أسلوب بسيط للمحافظة على السوق.)

لنفترض أنه استنادا إلى تحليله، فإن المتداول يتوقع أن يرتفع سهم معين على مدى الأسابيع القليلة القادمة. يتداول السهم عند 47.20 دولار للسهم. النهج الأكثر مباشرة للاستفادة من تحرك محتمل قد يكون مجرد شراء 100 سهم من الأسهم. وسيكلف ذلك 720 4 دولارا. لكل نقطة السهم ترتفع، والتاجر يكسب 100 $ والعكس بالعكس. ويبين الشكل 1 المكاسب أو الخسائر المعجلة لهذه التجارة.

شراء خيار في المال.

أحد البدائل هو شراء خيار المكالمة في المال مع سعر الإضراب 45 $. يبقى هذا الخيار 23 يوما فقط حتى انتهاء الصلاحية، ويتم تداوله بسعر 2.80 دولار (أو 280 دولار). سعر التعادل لهذه الصفقة هو 47.80 $ للسهم (45 $ سعر الإضراب + $ 2.80 قسط المدفوعة). في أي سعر فوق 47.80 $، وهذا الخيار كسب، نقطة بالنسبة نقطة، مع الأسهم. إذا كان السهم أقل من 45 $ للسهم في وقت انتهاء صلاحية الخيار، فإن هذا الخيار تنتهي بلا قيمة وسيتم فقدان مبلغ قسط كامل.

وهذا يوضح بوضوح تأثير النفوذ. بدلا من طرح 4،720 $، التاجر يضع فقط 280 $، ولهذا السعر - ولل 23 يوما القادمة - إذا تحرك السهم حتى أكثر من 60 سنتا للسهم، والتاجر الخيار جعل نقطة للربح نقطة مع تاجر الأسهم ، الذي يخاطر بمزيد من المال. يظهر الربح أو الخسارة المتوقعة لهذه التجارة في الشكل 2.

شراء خيار الخروج من المال.

وهناك بديل آخر للتاجر الذي واثق جدا من أن الأسهم الأساسية في وقت قريب لجعل خطوة ذات مغزى حتى لشراء خيار خارج المال مقابل المكالمة مع سعر الإضراب من 50 $. لأن سعر الإضراب لهذا الخيار هو ثلاثة دولارات تقريبا فوق سعر السهم مع 23 يوم فقط حتى انتهاء الصلاحية، هذا الخيار يتداول فقط 35 سنتا (أو 35 دولارا)، لشراء مكالمة واحدة. ويمكن للتاجر شراء ثمانية من هذه المكالمات 50 سعر الإضراب بنفس تكلفة شراء واحدة من 45 سعر الإضراب في مقابل المال. وبهذه الطريقة سيكون له نفس مخاطر الدولار (280 دولارا) كحامل الدعوة السعرية الإضراب ال 45؛ مع نفس الخطر السلبي (الذي يأتي مع احتمال أعلى)، وهناك احتمال أكبر بكثير الربح. يظهر الربح أو الخسارة المتوقعة لهذه التجارة في الشكل 3.

المصيد في شراء خيار "رخيصة" خارج المال هو تحقيق التوازن بين الرغبة في مزيد من النفوذ مع واقع الاحتمالات البسيطة. سعر التعادل لخيار المكالمة 50 هو 50.35 (50 سعر الإضراب زائد 0.35 قسط المدفوعة). هذا السعر أعلى بنسبة 6.6٪ من السعر الحالي للسهم. لذلك لوضعها بطريقة أخرى، إذا كان السهم يفعل أي شيء أقل من ارتفاع أكثر من 6.6٪ هو 23 يوما القادمة، فإن هذه التجارة تفقد المال.

مقارنة المخاطر والمكافآت المحتملة.

ويبين الشكل 4 البيانات ذات الصلة لكل من المواقف الثلاثة، بما في ذلك الربح المتوقع - بالدولار والنسبة المئوية.

الشيء الرئيسي أن نلاحظ في الشكل 4 هو الفرق في العائدات إذا كان السهم يذهب إلى 53 $ بدلا من إذا كان السهم يذهب فقط إلى 50 $ للسهم. إذا كان السهم قد ارتفع إلى 53 دولارا للسهم في وقت انتهاء صلاحية الخيار، فإن المكالمة 50 من خارج المال ستحصل على 2،2020 دولار، أو + 757٪، مقارنة ب 520 $ ربح (أو + 185٪) ل وخيار الاتصال 45 في المال و + 580 $، أو + 12٪ لموقف الأسهم طويلة. وهذا كل شيء جيد وجيد، ومع ذلك، من أجل أن يحدث هذا يجب أن يتقدم السهم أكثر من 12٪ في 23 يوما فقط. وكثيرا ما يكون هذا التأرجح الكبير غير واقعي لفترة زمنية قصيرة ما لم يحدث سوق كبير أو حدث مؤسسي.

الآن النظر في ما يحدث إذا كان السهم يغلق عند 50 $ حصة في يوم انتهاء صلاحية الخيار. التاجر الذي اشترى مكالمة 45 يغلق مع ربح 220 $، أو + 70٪. وفي الوقت نفسه، فإن المكالمة 50 تنتهي لا قيمة لها والمشتري من المكالمة 50 يخسر خسارة قدرها 280 $، أو 100٪ من الاستثمار الأولي - على الرغم من أنه كان صحيحا في توقعاته أن الأسهم سوف ترتفع.

وكما ذكر في البداية، فمن المقبول تماما للمضارب أن يراهن على تحرك متوقع كبير. ومع ذلك، فإن المفتاح هو أولا التأكد من وفهم المخاطر الفريدة التي ينطوي عليها أي موقف، وثانيا النظر في البدائل التي قد توفر تبادلا أفضل بين الربحية والاحتمال. (لمزيد من القراءة ذات الصلة، تحقق من اختيار الخيار سبوت الساخنة.)